Kasvav saldo ei ole sama mis reaalne tootlus
Kui oled perioodi jooksul raha juurde lisanud või välja võtnud, ei näita maakleri protsent sinu tegelikku tootlust. Portfelli tootluse aruanne mõõdab tootlust õigesti: rahakaalutult, kõigi kontode lõikes ja samadel alustel võrdlusindeksitega.
Investoritele, kes soovivad ühte ausat numbrit
Kui oled kunagi mõelnud, kas lööd päriselt turgu — või tundub see nii ainult seetõttu, et oled raha juurde lisanud — on see aruanne sulle.
Mitme maakleriga investorid
Varad on jaotatud kahe, kolme või viie maakleri vahel — ja puudub üks number, mis võtaks kokku kogu portfelli tootluse.
Kõik, kes teevad sisse- või väljamakseid
Hetkel, mil raha liigub perioodi keskel sisse või välja, lakkab lihtne protsentuaalne muutus tõtt rääkimast. Te vajate rahaliselt kaalutud (money-weighted) matemaatikat.
Investoritele, kes küsivad "kas ma löön indeksit?"
Oled oma numbrit varem S&P 500-ga võrrelnud. Sa pole kunagi olnud kindel, kas võrdlus oli aus.
Kõigile, kes pole kindlad, kas maakleri arvutus on võrreldav
Kaks platvormi, kaks tootlusnumbrit, kaks metoodikat. Te soovite ühte numbrit, mis on arvutatud samamoodi nagu võrdlusindeks.
Tootlus, mida sa arvad, et teenisid
Kasvav jääk ei ole tootlus. Oluline number peab arvesse võtma seda, mida lisasite, mida välja võtsite ja millal täpselt.
Maakleräpid näitavad soetusmaksumuse tootlust
Lihtne protsent soetusmaksumuselt eirab seda, millal raha portfelli jõudis. Lisa suur sissemakse enne tõusu ja number ilustab tulemust. Lisa see enne langust ja number karistab sind. Mõlemal juhul pole see sinu tegelik tootlus.
Õigeaegne sissemakse näib oskusena
Põhjast juurde ostmine näeb hinna-tootluse graafikul hiilgav välja. Rahaga kaalutud tootlus (MWR) ütleb sulle, kas ajastus tegelikult tasus ära – ja kui palju.
Võrdlus S&P 500-ga on tähendusetu, kui matemaatika on erinev
Maakleri number, indeksi number ja teise platvormi number arvutatakse tavaliselt kolmel eri viisil. Nende kõrvuti panemine on tunnetus, mitte võrdlus.
Maksimaalne langus ja volatiilsus jäävad varju
Numbreid, mis näitavad, kui palju sa pidid oma tootluse nimel kannatama, kuvatakse harva. 12% tootlus 35% langusega ei ole sama mis 12% tootlus 6% langusega.
Kuidas portfelli tootluse aruanne selle lahendab
Üks aruanne. Üks metoodika. Risk on toodud tootluse kõrval. Võrdlusindeksid on arvutatud identsetel alustel.
Üks aus number — ja selle taga olev aritmeetika
XIRR kaalub iga rahavoo selle ajastuse ja suuruse järgi. Tootluse kokkuvõtte paneel teeb arvutuskäigu nähtavaks: millega alustasite, millega lõpetasite, mida tegelikult teenisite ning kui palju lisasite või välja võtsite. Tootluse analüüs ja riskimõõdikud on sealsamas kõrval, mitte joonealuses märkuses — aasta baasile viidud tootlus, kumulatiivne tootlus, keskmine päevatootlus, standardhälve ja maksimaalne langus ühes kohas.
Võrdlusindeksid, arvutatud sinu tingimustel
Teie portfell asub kõrvuti indeksitega SPDR Dow Jones Industrial Average, Vanguard Total World Stock Index, SPDR S&P 500 ja Invesco QQQ — iga mõõdik, iga rida, külg külje kõrval. Roheline ja punane tähistavad kohti, kus olite ees ja kus jäite maha. Võrdlusindeksi näitajad kasutavad sama XIRR-matemaatikat, mida rakendatakse hüpoteetilisele investeeringule igas indeksis, tehtuna samal ajal ja samades summades kui teie enda rahavood.
Kus vahe tekkis. Kus see kadus.
Vaheta võrdlusgraafikut ühe lülitiga perioodilise vaate (päevased tootlustulbad kõrvuti) ja kumulatiivse vaate (joondiagramm) vahel. Liigu kursoriga peale, et näha iga seeria täpset väärtust igal päeval. Nähtavaks muutub nii kaheksakuuline periood, mil liikusid indeksiga koos, kui ka nädal, mil mitte.
Prognoos — koos nähtava määramatusega
Lülitu ajalooliselt vaatelt prognoosivaatesse ja graafikust saab Monte Carlo tõenäosuslehvik: netoväärtuse prognoos 90%, 95% ja 99% usaldustasemel. Lehvik laieneb ajas. Ebakindlus ei ole peidetud ühe joone taha — see ongi pilt.
Loodud mõõtma tootlust nii, nagu seda peaks mõõtma
XIRR mis tahes kohandatud ajavahemiku kohta
Aasta algusest (YTD), algusest peale, eelmine kvartal, kohandatud aken. Metoodika jääb samaks — muutub vaid periood.
Tootluse kokkuvõtte paneel
Algjääk, lõppjääk, netomuutus, rahaline tootlus ja raha sisse/välja. Arvutuskäik on lehel nähtav, mitte peidetud.
Tootlusanalüüsi kaardid
Annualiseeritud tootlus, kumulatiivne tootlus ja keskmine päevane tootlus – kolm numbrit, mis tõlgivad lühikesed aknad pikkadeks horisontideks.
Riskimõõdikute paneel
Päevatootluse standardhälve, maksimaalne langus protsentides ja maksimaalne langus absoluutväärtuses. Risk tootluse kõrval – alati.
Võrdlusindeksiga võrdlemise tabel
Kuni neli indeksit kõrvuti, iga mõõdik koos rohelise ja punase värvikoodiga, et edumaa ja mahajäämus oleksid koheselt loetavad.
Prognoos koos usaldusvahemikuga
Monte Carlo prognoos 90 / 95 / 99% usaldusväärsusega, loodud sinu ajaloolise tootluse ja volatiilsuse põhjal – kõigi sinu varaklasside üleselt.
Sinu tootlus iga nurga alt
Sama XIRR number viies eri vaates. Õige vaade sõltub küsimusest, mida küsid.
Päevase tootluse tulbad (positiivne sinine, negatiivne punane) koos netoväärtuse kõveraga. Kus portfell võitis ja kaotas pinda, päev-päevalt.
Reaalsed kasutuslood
Kahepunktiline vahe
Kolm sissemakset aasta jooksul. Rahakaalutud tootlus: 5,4% — tervelt kaks protsendipunkti allpool maakleri näidatud numbrit. Lihtne arvutus jättis märkamata suure sissemakse vahetult enne langust.
Ületas Dow-d, jäi alla Nasdaq-ile
Võrdlusindeksite tabelis: Dow Jonesist ees, Nasdaq 100-st aasta baasile viiduna 5,7 protsendipunkti maas. Vahe, mis eri platvormide tootlusarvutusi võrreldes nähtamatu oli.
Kaheksakuuline jälgimisjoon
Kumulatiivses vaates järgis portfell peaaegu täpselt S&P 500 indeksit kaheksa kuud. Siis liikus üks kontsentreeritud positsioon — ja jooned läksid järsult lahku.
Sobib viisiga, kuidas sa tegelikult investeerid
Osta-ja-hoia strateegia aastaaruanne
Kord aastas määrake kuupäevavahemikuks kalendriaasta ja vaadake oma ausat tootlust indeksi kõrval, mida oleksite võinud selle asemel hoida.
Aktiivsed tasakaalustajad ja kauplejad
XIRR peegeldab ajastust. Sagedane tasakaalustamine ja taktikalised tehingud on kaalutud selle järgi, millal need toimusid, mitte ainult hinna järgi.
Eesmärgipärased investorid
Kasuta prognoosivaadet, et kanda ajalooline tootlus ja volatiilsus tulevikku. Graafiku lehvik näitab, kas eesmärk on käeulatuses — ja millise kindlusega.
Mitme maakleriga investorid
Varad mitme maakleri ja konto lõikes moodustavad ühe ühtse tootlusnumbri. Üks näitaja kogu portfelli kohta.
Sama metoodika sinu portfelli ja võrdlusindeksi jaoks
Enamik maakleriäppe mõõdab tootlust soetusmaksumusest. Enamik portfellihaldureid valib metoodika ega ütle, millise. Mõlemal juhul pole number võrreldav indeksiga, millega tahaksid end mõõta.
Portfellow kasutab XIRR-i — sama rahakaalutud standardit, mida kasutavad institutsionaalsed investorid — korraga igas varaklassis ja igal kontol. Võrdlusindeksiga kõrvutamine pole dekoratiivne. See on sama matemaatika, mida rakendatakse hüpoteetilisele investeeringule igas indeksis, tehtuna samal ajal ja samades summades kui teie enda rahavood. Number, mida näete, on võrreldav, sest arvutusmeetod on identne.
Soovitatud töövoog
Üheksa sammu arvamusest "ma arvan, et mul läheb hästi" teadmiseni "ma tean, mis on mu portfelli tegelik tootlus".
Lisa kontosid
Ühenda või impordi iga maakler, konto ja varaklass Portfellow keskkonda.
Ava aruanne
Portfelli tootluse aruanne avaneb ühe klikiga. XIRR arvutatakse kogu portfelli kohta automaatselt.
Määra kuupäevavahemik
Aasta algusest, loomisest saadik, viimane kvartal või mis tahes kohandatud ajavahemik.
Loe kokkuvõtet
Algjääk, lõppjääk, rahaline tootlus, raha sisse/välja — perioodi selge ja arusaadav kokkuvõte.
Vaata üle tootluse analüüs
Annualiseeritud, kumulatiivne ja keskmine päevane tootlus ühel ekraanil.
Kontrolli riskimõõdikuid
Standardhälve ja maksimaalne langus näitavad, mida pidid tootluse teenimiseks taluma.
Sirvi võrdlusindeksite tabelit
Võrdle iga näitajat nelja peamise indeksiga, mis on arvutatud identsetel tingimustel.
Lülita Perioodiline / Kumulatiivne
Vaata, kus tekkis erinevus võrdlusindeksiga — ja kus see kadus.
Prognoosi tulevikku
Prognoosi oma ajaloolist tootlust ja volatiilsust tulevikku 90 / 95 / 99% usaldusnivool.