Investorina, kes soovib oma portfelli tõhusalt hallata, on üks olulisemaid ülesandeid oma investeeringute tootluse jälgimine ja arvutamine. Tootluse mõistmine võimaldab teil hinnata, kuidas teie investeeringud aja jooksul toimivad ja kas teie strateegia on õigel teel.
Siiski ei ole kõik tootluse arvutamise meetodid võrdsed ja vale lähenemise kasutamine võib viia eksitavate tulemusteni. Selles blogipostituses uurime erinevaid tootluse arvutamise meetodeid, toome välja nende eelised ja puudused ning selgitame Portfellowis kasutatavaid meetodeid.
Miks on oluline tootlust arvutada?
Tootluse arvutamine on ülioluline, sest see annab teile selge pildi teie investeeringute tootlusest. Ilma selle teabeta ei saa te objektiivselt hinnata, kas olete teel oma finantseesmärkide saavutamisele või täpselt võrrelda ühte investeeringut teisega.
Kuigi paljud pangad ja investeerimisplatvormid kuvavad tootlust, võib nende pakutav teave sageli olla eksitav. Tavaliselt arvestatakse ainult avatud positsioone, jättes tähelepanuta müügid, tehingutasud, intressid ja dividendid. Lisaks pole kuvatav tootlus sageli aastane, mis tähendab, et see ei kajasta täpselt teie investeeringute aastast tootlust.
Selline lähenemine võib luua vale mulje, et investeering toimib paremini kui tegelikult. Näiteks võib investeering tunduda kasumlik, kuigi olulised kahjumid müükidest või tasudest on ignoreeritud. Seetõttu on oluline kasutada täpseid ja usaldusväärseid meetodeid tootluse arvutamiseks, mis arvestavad kõiki teie investeeringuid ja tehinguid.
Ajakaalutud tootlus vs. rahakaalutud tootlus
Enne konkreetsete tootluse arvutamise meetoditesse süüvimist on ülioluline mõista erinevust ajakaalutud tootluse (TWR) ja rahakaalutud tootluse (MWR) vahel.
TWRR-i juhivad edasi viis võtmetegurit:
Strateegiline varade jaotus: Pikaajaline investeerimisstrateegia, mis jaotab varad erinevate kategooriate vahel.
Taktikaline varade jaotus: Lühiajalised kohandused varade kombinatsioonis turuvõimaluste ärakasutamiseks.
Aktiivne juhtimine: Portfellihalduri otsused turu ületamiseks.
Valuutaülekate: Valuutariski juhtimine rahvusvahelistes investeeringutes.
Riskimaandamisstrateegiad: Tehnikad võimalike kahjude vähendamiseks.
Ajakaalutud tootlusmäär
Ajakaalutud tootlusmäär (TWR) mõõdab investeeringu tootlust sõltumatult rahavoogudest, nagu sissemaksed või väljamaksed. See keskendub eranditult investeeringu tootlusele.
Rahakaalutud tootlusmäär
Rahakaalutud tootlusmäär (MWR), tuntud ka kui sisemine tulumäär (IRR), arvestab rahavoogusid ja nende ajastust.
Millist meetodit valida?
Kui soovite hinnata oma investeeringute üldist tootlust ilma rahavoogusid arvestamata, valige TWR. Kui aga soovite mõõta, kuidas teie isiklikud rahavood ja ajastusotsused on mõjutanud tootlust, on MWR parem valik.
Portfellowis kasutatavad tootluse arvutamise meetodid
Portfellow platvormil saate valida kolme erineva tootluse arvutamise meetodi vahel:
XIRR (laiendatud sisemine tulumäär): XIRR on sisemise tulumäära (IRR) laiendatud versioon, mis arvestab kõiki rahavoogusid ja nende ajastust.
Lineaarne modifitseeritud Dietzi meetod: Lineaarne modifitseeritud Dietzi meetod pakub lihtsustatud lähenemist, mis arvestab rahavoogusid, kuid eeldab, et need toimuvad perioodi jooksul ühtlaselt.
CAGR modifitseeritud Dietzi meetod: CAGR (liitkasvumäär) modifitseeritud Dietzi meetod on arenenum versioon, mis arvutab tootlust aasta-aastalt.
Tegurid, mida Portfellow tootluse arvutamisel arvestab
Portfellow pakub teie investeeringute tootluse üksikasjalikku ja nüansirohket analüüsi, arvestades erinevaid tegureid.
Kapitalikasum on vaid üks aspekt teie investeeringute tootlusest. Portfellow arvestab teie kogutootluse arvutamisel järgmisi tegureid:
- Kapitalikasum;
- Dividendid, intressid ja muud väljamaksed;
- Valuutakõikumised;
- Maaklerkulud;
- Raha sisse- ja väljavoolu aeg ja ajastus.
Kokkuvõte
Üksikute investeeringute ja portfelli tootluse arvutamine on üks kriitilisemaid tegevusi investeerimisportfelli haldamisel. On oluline valida õige meetod, mis sobib teie portfelli struktuuri ja eesmärkidega.
Portfellow pakub mitmeid tootluse arvutamise meetodeid, mis aitavad teil saada täpse ja tervikliku vaate oma investeeringute tootlusest. Õigete tööriistade ja meetodite kasutamisega saate teha paremaid ja teadlikumaid investeerimisotsuseid.
